Groupon, un modèle pérenne mais limité ?

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Le cabinet OC&C a décortiqué le modèle économique de Groupon, sa croissance, ses deals et leur perception par les consommateurs comme par les marchands partenaires. Voici les résultats de cette enquête.

Réalisé par La rédaction, Journal du Net

Publié le 14/09/2011

Le marchand ne touche que 25% du prix de vente

Le modèle économique d'un deal du site de coupons Groupon est le suivant : offrir des discounts de 50% au moins à ses membres, qui ne laissent aux commerçants partenaires que 25% du prix de vente du produit ou du service.

	Le modèle économique d'un deal Groupon © OC&C

En un an, une activité multipliée par 11

Ainsi que le remarque OC&C, Groupon a connu une croissance fulgurante depuis son lancement, en octobre 2008 à Chicago. En 2009, le site a progressivement étendu son activité à toutes les grandes villes des Etats-Unis, avant d'attaquer les villes étrangères en 2010. Pour financer son expansion géographique, la start-up enchaîne les levées de fonds. Sur le premier semestre 2011, son chiffre d'affaires s'élevait à 1,523 milliard de dollars, soit 11,5 fois de plus qu'un an avant. sur la même période, le nombre de ses abonnés est passé de 10,4 à 115,7 millions.

	Evolution du chiffre d'affaires semestriel et du nombre d'abonnés de Groupon © Groupon SEC filings, analyses OC&C

Le 5ème marchand de France en audience

Le classement trimestriel de l'e-commerce français que publie Médiamétrie pour la Fevad fait apparaître que Groupon se classe désormais au cinquième rang du Top 15, avec 7,5 millions de visiteurs uniques par mois en moyenne au deuxième trimestre 2011. En une année seulement, le site de coupons s'est fait une place dans un palmarès par ailleurs relativement stable.

	Top 15 des audiences du Web marchand français © Médiamétrie, Fevad

Bien-être et gastronomie : deux tiers des deals

Le cabinet OC&C a analysé 400 deals proposés par le site français de Groupon, à l'exclusion des deals nationaux. Quasiment la moitié (45 %) des deals proposés relèvent du bien-être. Ils représentent 36 % du volume d'affaires de Groupon (en valeur faciale, avant le retrait de la commission de Groupon). La seconde catégorie de deals la plus proposée est la gastronomie. Enfin, les activités extérieures se révèlent particulièrement rémunératrices : elles représentent 12 % des deals proposés par le site en France, mais comptent pour 21 % du total de la valeur des deals.

	Répartition des deals de Groupon en France par catégorie © Groupon.fr, analyses OC&C

Des comportements de chasseurs de prime

Un majorité (52 %) de clients de Groupon ont utilisé le service pour la première fois parce qu'ils recherchaient une bonne affaire, sans avoir d'idée pré-conçue du type d'activité qu'ils voulaient. Un discount suffisamment intéressant pouvait même les attirer en dehors de leur quartier : pour leur premier achat de coupon, 58 % se sont laissés séduire par un marchand situé en dehors de leur zone de shopping habituelle.

En revanche, pas question de dépenser beaucoup plus que le coupon lui-même. Seuls 20% des acheteurs ont dépensé chez le marchand plus de 10 % de plus que le coupon.

	Utilisation que font les acheteurs de leurs coupons © Enquête OC&C auprès de 600 clients de Groupon

2/3 des clients veulent pouvoir être remboursés

C'est logique, les clients de Groupon attachent surtout de l'importance au prix proposé, lorsqu'ils choisissent un site de coupons. Mais ils sont aussi très attentifs à la possibilité d'être remboursés : 68 % trouvent cette possibilité importante ou très importante. La proximité du marchand proposant le deal fait également partie des critères de choix du site les plus importants.

	Importance des fonctionnalités lors du choix d'un site de coupon © Enquête OC&C auprès de 600 clients de Groupon

Groupon répond aux attentes des marchands

Les commerçants qui proposent des deals sur Groupon.fr considèrent en général qu'ils obtiennent ce qu'ils en attendaient. Leur premier objectif, recruter de nouveaux clients, est estimé atteint par 85 % d'entre eux. Le second, améliorer leur taux d'occupation, est réalisé dans 91 % des cas. Enfin, Groupon permet manifestement d'écouler tous leurs invendus, même si cet objectif est considéré comme très secondaire.

	Objectifs recherchés par les marchands et taux d'atteinte de ces objectifs © Enquête OC&C auprès de 130 marchands partenaires de Groupon.fr

2/3 des marchands recommenceront l'expérience

Après avoir acheté un deal sur Groupon.fr, 22 % des acheteurs interrogés par OC&C sont revenus chez le marchand, cette fois-ci sans coupon, et 37 % prévoient de le faire. Côté commerçants, 71 % estiment ne pas avoir gagné d'argent grâce à Groupon. Pourtant, 65 % déclarent qu'ils auront à nouveau recours au service, que ce soit avec la même promotion (28 %) ou avec une autre (37 %).

	Bilan que tirent les acheteurs et les marchands de leur expérience Groupon © Enquête OC&C auprès de 600 clients de Groupon.fr et 130 marchands partenaires de Groupon.fr

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Le cabinet OC&C conclut que les fondamentaux de Groupon sont vertueux et la machine auto-alimentée, avec des marchands partenaires qui apprennent à tirer profit du service, quitte à adapter l'utilisation qu'ils en font. OC&C relève toutefois plusieurs enjeux auxquels le site de coupons est confronté, parmi lesquels la diversification de ses deals vers les produits et la nécessité de réduire les coûts d'acquisition et commerciaux.

Le site d'OC&C Strategy Consultants

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Publié le 14/09/2011

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